Resumen

Cuando escribí El Gran Robo me proponía hacer un resumen de lo que hasta ahora llevamos de crisis.

Sabedor que en este mundo, todo lo que tenga más de tres párrafos es un "ladrillo", intentaré hacer un resumen del resumen de la crisis, para ver si podemos llegar a alguna parte.

Todo empezó en EEUU, cuando unos pelagatos (los NINJA) se dieron cuenta que su casa costaba menos del valor por el que habían escriturado. Dejaron las llaves en la puerta y le dejaron al banco comerse esa deuda.

Dicho de otra forma, tenían una deuda superior al activo que la respaldaba: la propia casa.

Esto debería haber afectado al banco del pelagatos, y no haber pasado de ahí. Pero es que con esa deuda y otras similares habían hecho títulos y los sacaron al mercado, siendo adquiridos por entidades financieras de todo el mundo.

Al precipitarse los impagos y los desahucios, esos títulos pasaron a valer menos que nada y, por extensión, los bancos que los habían comprado. Cuando alguien se paró a preguntar: ¿Cuánto vale un banco? Negocio que adeuda 16 monedas por cada una que presta, esto pinta mal. Porque...¿Qué tiene un banco? Nada. Las sucursales y poco más. Un banco tiene la promesa de sus clientes de que le devolverán el dinero y algo más. Pero si esta promesa pierde valor (porque el cliente no puede o simplemente porque le interesa dejar las llaves de la casa, del coche o de la empresa en la puerta, pues la deuda es inasumible y supera el valor de los bienes), el banco pasa a valer nada. Cero

Así lo han entendido los inversores, que han visto como un valor pasaba de cotizar a $55 a $0,97 en dos años.

¿Cuánto vale una vivienda? ¿Cuánto vale un banco? Nadie parece ponerse de acuerdo.

Aquí entran las acciones de los gobiernos, estatalizando la deuda de los bancos. Al comprar deuda bancaria con dinero público, nos han cargado a todos con un problema que hasta ahora era sólo de las entidades financieras.

El Estado da dinero a los bancos a costa de endeudarse (endeudarnos). Compra su deuda, a costa de cargarse (cargarnos a todos) con más deuda.

Pero...¿Qué respalda esa deuda? ¿La capacidad de crear riqueza de un país que está destruyendo tejido productivo? No parece que sea el mejor momento para endeudarse, ni para particulares, ni para el Estado. ¿Cómo el Estado va a poder pagar una deuda que ahora mismo ya le hace incurrir en un déficit del 6%?

Estamos en el mismo caso que el NINJA americano. Tenemos una deuda que es más grande que el mismo piso: la deuda que tienen los bancos y que el Estado, tan solidario con los banqueros, ha hecho suya es más grande que el propio Estado (4 veces el PIB). Mejor sería dejar las llaves de España en la puerta e irnos a vivir a otra parte.

Pero casi todo el mundo está endeudado hasta las cejas (China y los árabes no, por eso se están comiendo medio mundo ahora que estamos de rebajas), así que no hay adónde ir.

Entonces llegamos a la pregunta fatídica: ¿Cuánto vale el dinero?

Si no sabemos cuánto vale una casa, ni cuánto vale un banco, ni tan siquiera cuánto vale España...¿Quién puede decirme cuánto vale un euro? O un dólar, o cualquier otra divisa. Al perder el patrón oro, su valor está referido a sí mismo. Un bucle cerrado, como preguntarse qué fue antes, el huevo o la gallina. Un absurdo, esa es la base de la economía.

10 rem bucle idiota
20 print "¿cuánto vale el dinero?"
30 goto 20
40 ¿end?

El valor del dinero es un convencionalismo basado en la confianza, en cuanto ésta se rompe, no hay forma de llegar a un acuerdo. Antes el petróleo costaba $200, ahora no llega ni a $40. Antes tal banco cotizaba a $600, ahora esa misma acción vale $10. La casa que antes la anunciaban por 80 kilos, ahora está por 40. Y ni aún así la venden.

Dando por hecho que el petróleo sigue siendo el mismo líquido viscoso con el mismo poder calorífico y demás propiedades, que el banco sigue teniendo las mismas sucursales y empleados y que la casa no ha perdido ni uno sólo de los ladrillos ¿qué es lo que está en cuestión entonces? La vara de medir: el dinero.

Los bancos se pusieron a crear dinero de la nada en base a su deuda, e inundó el mundo de dinero, dinero que no valía una mierda. De un plumazo, ese dinero se ha volatilizado. Los bancos que decían tener millones, no tienen en su caja fuerte más que promesas. Las constructoras que parecía que se iban a comer el mundo, y les salía el dinero por las orejas, ahora sólo tienen ladrillos que nadie quiere ni nadie sabe cuándo pueden valer.

Ha parado la música y nos hemos dado cuenta que no faltaba una silla, sino una docena. La sociedad pagaba con un dinero que no tenía, sino que aspiraba a tener, al más puro estilo del cuento de la lechera. Cuando esas aspiraciones se han venido abajo, se ha esfumado de igual forma el dinero.

¿Cuánto dinero tenemos? ¡Qué importa! Lo importante es saber con cuánta riqueza contamos, y la riqueza no viene de otra parte que del trabajo y de la Tierra (todo el casino financiero está montado, a fin de cuentas sobre la explotación de estos dos recursos, mano de obra y recursos naturales, ambos finitos). El dinero no es más que una medida mensurable y discreta de la verdadera riqueza y, en estos últimos años, enloqueció y dejo de estar sometido al papel de sustituto de la riqueza de un país, cuyo valor representaba, para endiosarse y hacer referencia a sí mismo, en el bucle absurdo de antes.

Ahora estamos todos preguntándonos ¿Cuánto valen las cosas? Las cosas valen lo mismo, pues no han cambiado, así que ¿cuánto cuestan? Esta en cuestión el mismo sistema monetario.


Habíamos quedado en el Estado, que para frenar el desplome de los bancos, decidió compartir el destino y les echó un cable. Veremos si el peso muerto de su enorme deuda no termina por arrastrar a toda la sociedad al fondo. Por ahora, ya hay un Estado que ha caído: Islandia.


En resumen: si el origen de la crisis es debido al excesivo endeudamiento, de los particulares, de las empresas, de los bancos y de los Estados, que se han cargado con un peso que, en cuanto vienen mal dadas, se dan cuenta que no pueden pagar. ¿Cómo la solución va a ser endeudarse más? ¿Desde cuando un incendio se apaga echando más gasolina? El Estado Español se está endeudando hasta extremos peligrosos para cerrar el agujero negro de la deuda de la banca. Esto no es más que una huida hacia adelante, hacer un autopase para luego encontrarte la pelota un poco después, pero más grande.

Si el problema es que la deuda es mayor que los activos, que el valor de la casa, de la empresa, del banco...¿cómo va a ser la solución endeudarse aún más para pagarla? ¡Eso no es solución, es hacer más grande el problema, retrasándolo! Echando más dinero a la hoguera de los bancos, lo único que hacemos es que el dinero cada vez valga más. La vía de agua crece y los tablones con los que intentamos cerrar la brecha menguan. ¡Así es imposible!

Todo por no reconocer que este sistema es insostenible, que no hay nada que tienda al infinito salvo la estupidez humana, y que en cuanto el barco perdiera velocidad todo el edificio se desmoronaría.


Expliquémoslo con un ejemplo muy común. Me han convencido que NECESITO comprarme un nuevo televisor de plasma. Ahora no tengo el dinero, pero lo NECESITO, con lo que me endeudo para comprarlo. Pero, si ahora no tengo ese dinero ¿quién ostias me dice que lo vaya a tener mañana? Y a un importe crecido, pues tendré que pagar intereses.
Para que ese sistema funcione, las cosas me tienen que ir cada vez mejor. Mientras eso se cumpla, y yo cada año gane más dinero que el año anterior, todo marcha bien. Este año pagaré las cosas que compré el año pasado, que el año pasado no tenía dinero para pagar pero ya sí.

La bola va creciendo, pero yo hago un autopase y la mando al año siguiente, contentándome con hacerme cargo de la deuda para este año. Bien. Mañana tendré más dinero. Dios proveerá.

Esto es una locura, es evidente, pero es la economía moderna. Pero el sistema es extraordinariamente inestable porque...¿que pasa si el año que viene, bueno, no es un mal año, no me puedo quejar, pero sólo puedo cobrar lo del año pasado? PUES QUE NO PUEDO HACER FRENTE A LOS PAGOS DE MI DEUDA, SIEMPRE CRECIENTE. Una deuda creciente exige que mis ingresos también lo sean. Basta con que estos no crezcan lo suficiente, para entrar en una espiral destructiva.

Puedo renegociar la deuda, no importa, ya la pagaré con más holgura el año que viene. El hecho es que cada vez tengo más deuda, y cada vez dependeré de que ese año al jefe le de por concederme un aumento, para poder hacerla frente.

Pero qué pasa si el jefe no quiere (o no puede, porque el negocio va regulín) concederme el aumento. Aún peor ¿Qué pasa si me quedo en el paro?

Es que es de cajón. ¿Qué pasa si la economía pierde su crecimiento acelerado? ¿Qué pasa si se detiene, o simplemente no crece lo suficiente? QUE TODO SE DESMORONA.

Y era evidente que alguna vez tenía que llegar ese momento. Porque nada tiene al infinito, porque había tanto dinero en circulación que llegó un punto que nadie sabía cuánto valía nada. Se pedía una barbaridad por un piso, y se pagaba. ¡Había dinero! ¡Sobra el dinero! Ya lo pagaré mañana. Lo financio. Lo compro apalancado. Eufemismos para no decir: me cargo con una deuda que no sé si podré pagar. Mientras todo va bien sí, pero ¿y ahora?

Aznar, Solbes, Zapatero o Montoro creen que esto es una crisis pasajera. Recurren a la fórmula de endeudarse aún más para pagar las deudas de hoy (y lo que es peor, recurrir al endeudamiento público para pagar unas deudas privadas).

La solución del consumista de nuestro ejemplo es, joder tío, deja de gastar más de lo que ganas e intenta condonar poco a poco tu deuda. Eso parece el consejo más cuerdo que podría recibir alguien metido en esa espiral de gasto insostenible. Pero para los gurus de la economía no, la solución es pedir un crédito para pagar los intereses de la primera deuda. Es decir, cada vez cavar más hondo, pasar la pelota hacia adelante. No han entendido NADA.

Mis queridos españolitos, mirad hacia el Sur, contemplad los países cargados con una deuda que son incapaces de pagar. Lejos de reducirla, cada vez es más grande al no dar pagados ni los intereses. ¿A quién? Buena pregunta. Os dejo investigar sobre ello.

Mirad al Sur, mirad a África, mirad nuestro futuro...hipotecado.